fonds Rothschild Amethis – Private equity

La Stratégie est très pertinente dans le contexte actuel

Le fonds Rothschild Amethis Europe Expansion met donc en œuvre une stratégie d’impact social et climatique au cœur de sa thèse de création de valeur

• Social car en Europe, la qualité des emplois, l’investissement dans le capital humain et le bien-être au travail sont des vecteurs de création de valeur, avec des externalités positives
• Climat, pour améliorer l’efficacité énergétique et l’empreinte carbone des entreprises du portefeuille

Pour l’impact social, c’est avec la formation continue, le retour à  l’emploi, la création d’emplois, le partage de valeurs et la diversité. Pour l’impact climatique, c’est avec la mesure systématique des émissions de carbone, et une stratégie pour les réduire. Enfin, avec des incitations envers les dirigeants : des rémunérations alignées sur les objectifs ESG par exemple.

Attention toutefois. Les fonds de private equity, si ils présentent une performance la plus importante sur les 20 dernières années, exigent des contreparties importantes : Un horizon de placement long, qui peut aller jusque 10 ans pour certains fonds. Une illiquidité pendant la durée du placement. Un risque en capital bien sur. L’AMF le précise sur son site internet avec un rapport plutôt complet. La meilleure solution ? Réaliser un bilan complet et analyser votre situation et profil pour adapter l’investissement en adéquation.

Les dernières actualités du fonds Rothschild Amethis Europe Expansion 

Le dernier closing a été réalisé à 75m€ avec le soutien d’investisseurs institutionnels de place tels que Bpi France, Edmond de Rothschild et le Groupe BRED, associés à des family offices et des managers des sociétés de portefeuille.

Déjà 2 investissements sont présents dans le fonds 

• Groupe Office Automation (« GOA »), opération majoritaire, primaire et de gré-à-gré, est particulièrement prometteuse avec une accélération de sa croissance et notamment à l’international (CA hors de France passé de 20% à plus de 30% en quelques mois) et une revalorisation (à iso-multiples) à 1,4x au 31/3/23 (opération réalisée en juillet 2022) ;
• HBA  une deuxième opération primaire et minoritaire dans le secteur de la dermo- cosmétique en Espagne, ayant un profil de croissance et de rentabilité élevé et une exposition forte à l’export (>90%) ;
  ‐          Le dealflow est profond et essentiellement constitué par des opérations primaires portant sur des sociétés au potentiel d’internationalisation fort ;
  ‐          Notre démarche d’impact social, assise notamment sur l’actionnariat salarié systématique et notre approche d’efficience carbone sont déjà en place chez GOA et, avant même la finalisation de l’opération, en cours d’implémentation dans la société espagnole avec des résultats rapidement mesurables ;

Les termes clés du fonds

Considérations générales sur les risques

Un investissement dans le Fonds implique certains risques liés à la structure et aux objectifs d’investissement du Fonds que les investisseurs doivent évaluer avant de prendre la décision d’investir dans le Fonds. Les investissements dans le Fonds sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents à tout investissement ; par conséquent, aucune garantie ne peut être donnée que les objectifs d’investissement du Fonds seront atteints. Les investisseurs doivent procéder à leur propre évaluation indépendante des risques et conséquences financiers, de marché, juridiques, réglementaires, de crédit, fiscaux et comptables liés à l’investissement dans le fonds et à son adéquation à leurs propres objectifs. Lors de l’évaluation des mérites et de la pertinence d’un investissement dans le fonds, il convient d’examiner attentivement tous les risques liés à l’investissement dans le fonds. Ce qui suit est une brève description de certains facteurs qui doivent être pris en compte.

Toutefois, ce qui suit ne prétend pas être un résumé complet de tous les risques associés aux investissements dans le Fonds. Un investissement dans les Actions du Fonds comporte un risque substantiel et ne convient qu’aux Investisseurs qui acceptent les risques, peuvent assumer le risque de perdre la totalité de leur investissement et comprennent qu’il n’y a pas d’autre recours que les actifs du Fonds.

Parmi les risques :

• Résiliation anticipée
• Risque de marché
• Taux d’intérêt
• Risque de défaillance
• Risque de contrepartie
• Changements dansle droit applicable
• Défaillance éventuelle d’une entreprise
• Risque de change