Les 9 meilleurs fonds Private Equity pour Investir en start up, faire face aux exigences de l’article 150-0 B TER, rechercher des performances, diversifier

Qu’il s’agisse d’investir pour diversifier ses actifs ou faire face à une obligation de réinvestissement (apport cession, 150 O B TER…) nos clients ont besoin d’accéder aux meilleures solutions de Private Equity. Solutions financières, solutions immobilières, solutions mixtes : Du fait de notre positionnement, nous avons accès à toutes les solutions d’investissement, et même celles en circuit fermé. Investir en private equity permet aujourd’hui de générer des performances, de diversifier son patrimoine, mais également de faire face aux obligations de réinvestissements de l’article 150 0 B ter pour les entrepreneurs ayant cédé des titres et profité du régime dérogatoire de l’apport cession.

Cheval Blanc Patrimoine a sélectionné et négocié les solutions suivantes. Nous avons accès à plus de 40 possibilités d’investir, et nous avons décidé de vous faire part de celles qui nous semblent optimales au regard de plusieurs critères : Le track-record, l’expérience des gérants, les frais de gestion et d’entrée, la liquidité, la durée de l’investissement. Ci après vous trouverez le TOP 3 des fonds financiers et des fonds immobiliers au regard de notre analyse du mois. Vous pouvez néanmoins demander plus d’informations à nos conseillers pour accéder aux nombreux autres fonds disponibles.

Le private Equity, Idéal pour participer aux performances d’opérations habituellement réservées aux institutionnels

Les fonds de private Equity vous permettent d’investir au sein de solutions d’investissement financier, mais également d’immobilier : Ainsi, vous pouvez à la fois profiter de l’essor de start-up et de PME en croissance (Doctolib, Bla bla car, talend, Swile, Vestiaire Collective par exemple…) mais aussi profiter de la résilience de l’immobilier et participer à des opérations sur mesure souvent excellentes et inaccessibles au particulier par d’autre moyen.

Note importante : Les fonds en private equity présentent souvent un appât du gain important. Il faut être conscient qu’investir au sein de petites et moyennes entreprises représente également des risques, même en immobilier. Les performances passées ne présagent pas des performances futures, et elles ne sont pas constantes dans le temps. Investir en FCPR, en private equity ou en club deal immobilier présente un risque de perte en capital important. Vos conseillers vous guideront néanmoins avec l’objectif de réaliser la meilleure opération possible, tout en respectant votre profil de risque et votre horizon d’investissement.

Le conseil de Cheval Blanc Patrimoine

La meilleure des stratégie reste d’en définir une. Prendre son temps est essentiel. Le Private Equity ce sont des performances, mais aussi des risques en capital, un manque de liquidité parfois, et un besoin de connaissance pour bien choisir. Si vous souhaitez poser vos questions à nos experts, vous pouvez prendre rendez-vous avec Joachim SAVIGNY, président du cabinet, Alexis CROMBEZ, directeur général ou l’un de nos 30 conseillers dont les agendas vous seront accessibles en cliquant sur leurs profils de présentation.

Cas particulier : Le remploi de l’art. 150-0 B TER L’apport cession, un régime de faveur Le régime dérogatoire au paiement de la plus-value suite à la cession des titres de sa société.

Véritable régime de faveur créé pour permettre aux investisseurs des reports de l’imposition sur la plus-value en cas de réinvestissement, l’apport cession (art 150-0 B TER) nécessite néanmoins un réinvestissement au sein de l’économie réelle. Accédez aux meilleures solutions clé en main pour faire face à cette obligation de réinvestissement.

Rappel : L’imposition des titres d’une société, ça coûte combien ?

Il est un impôt qui reste plus difficile à digérer que les autres pour les entrepreneurs notamment : La plus-value de cession des titres d’une société que l’on a créée. Souvent le fruit d’années de travail, de taxes, d’investissement, la plus-value sur le fruit de son travail est souvent vécue comme une injustice.

Deux solutions se présentent (dans la majeure partie des cas). Lorsqu’un entrepreneur cède sa société :

• Il choisit d’intégrer sa plus-value à son impôt sur le revenu augmenté des prélèvements sociaux. Le barème progressif est néanmoins rapidement très (trop) important. Rapidement, le taux peut être supérieur à 41% + 17,2% et même 45% + 17,2% (au delà de 158 122€ pour une personne seule). 4% peuvent encore être ajoutés au-delà de 500 000€ de revenus déclarés, pour la CEHR. Cela commence à faire beaucoup. L’imposition devient alors 66.2% au maximum du barème progressif. C’est énorme.
• Il choisit (bien souvent…) la Flat Tax. 30% incluant les prélèvements sociaux de 17,2%. Au delà des mêmes seuils (250 000€ pour une personne seule, 500 000€ pour un couple), la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus sera également due (3 à 4% selon les seuils). Même si c’est mieux, cela reste très important.

L’apport cession : Comment cela fonctionne?

Avant la cession, un entrepreneur peut apporter ses titres à une Holding à l’IS qui peut être créée pour l’occasion. Pour bénéficier du report d’imposition, les titres apportés devront être cédés dans les 3 ans qui suivent leur apport (le cas échéant, le report d’imposition est perdu). La plus-value, qui devait être taxée, sera alors mise en report et décalée dans le temps (ad vitam eternam). La contrainte ? Investir 60% du produit de cession dans une nouvelle activité économique. Les 40% restant sont investis (ou non) sans contrainte.

Soit le cédant créé à nouveau une société dans laquelle il investira ses capitaux. Mais souvent, c’est uniquement une petite partie qui est investie en ce sens. Deuxième solution, l’investisseur peut investir au sein d’une solution d’investissement qui lui permettra de profiter de ce report d’imposition. C’est le cas notamment de tous les investissements en private equity présentés sur cette page.

Avantages et inconvénients d’un investissement en private equity 

LES AVANTAGES D’UN INVESTISSEMENT EN CAPITAL INVESTISSEMENT

• L’accès à des solutions d’investissement novatrices et performantes, avec un ticket d’entrée accessible
• Une classe d’actif décorrélée des marchés financiers et immobiliers & un potentiel de rendement élevé
• Une gestion clé en main avec des équipes de professionnels
• La diversification patrimoniale en général, et la diversification au sein même des solutions avec une mutualisation des risques
• Plus values exonérées bien souvent / Moins-values reportables sur 10 ans.
• Pour les FCPI et les FIP : Réduction d’impôt de 25% du montant investi dans la limite

LES INCONVÉNIENTS A BIEN PRENDRE EN COMPTE

• Aucune garantie en capital. Qui dit recherche de performance dit risque plus important. Il est important de placer des sommes dont l’on est sur de ne pas avoir besoin à long terme.
• Manque de liquidité. Les fonds de private equity sont très souvent datés. Les capitaux sont bloqués sur une période donnée avec des fenêtre de liquidités qui sont réduites.
• Des frais de gestion et des frais d’entrée un peu plus importants que sur les solutions habituelles, mais justifiés par la spécificité de la classe d’actif qui demande une implication importante des gérants et un véritable travail quotidien.
• Certains fonds de private equity sont d’ailleurs réservés aux investisseurs avertis comme le définit l’AMF.
• Pour les FCPI et les FIP : Sont intégrés dans le calcul du plafonnement des niches fiscales
• Dans tous les cas, les investissements sont assujettis aux prélèvements sociaux

Dans tous les cas de figure, avant d’investir, votre conseiller respectera le process réglementaire pour vous accompagner et prendre conscience des engagement que vous prenez en investissant en Private Equity. L’objectif est toujours de savoir ou l’on met les pieds : Potentiel de gain, risque en capital, liquidité, horizon d’investissement. Il ne faut investir que lorsque l’on comprend.

Découvrir Cheval Blanc Patrimoine

Cheval Blanc Patrimoine est un cabinet de gestion de patrimoine avec une approche globale, et une équipe de plus de 40 personnes pour faire face aux demandes de ses clients, comme un grand family office accessible sans avoir besoin d’avoir 200 millions en dépôt. L’équipe est constituée de consultants en immobilier, en financement, en placements financiers, d’anciens notaires et avocats pour apporter une qualité de service optimale à ceux qui sollicitent nos services. Vous pouvez découvrir nos équipes sur Linkedin et notre vidéo de présentation ci-après.