Comment échapper à une éventuelle hausse d’impôts ?
Un article traitant de la pression fiscale sur les revenus élevés, paru initialement dans Le Revenu, sur lequel nous avons collaboré.
Publié le 1 NOVEMBRE 2025 ⸱ 03 min de lecture ⸱ PAR CHEVAL BLANC PATRIMOINE
Ce que révèle l’étude de patrimoine du Revenu
Dans son édition de novembre (Magazine et site web), Le Revenu publie une étude patrimoniale concrète autour d’un couple de quadragénaires, Christel et Albéric, confrontés à une problématique centrale :
Comment piloter son patrimoine dans un contexte de pression fiscale et d’incertitude économique ?
Leur situation est loin d’être marginale : Revenus élevés, patrimoine conséquent, forte exposition à l’immobilier… mais des arbitrages encore perfectibles.
Un patrimoine solide… mais déséquilibré
Avec près de 3,3 millions d’euros d’actifs et environ 200 000 € de revenus annuels, le couple dispose d’une base patrimoniale robuste. Pourtant, l’analyse met en évidence un déséquilibre classique :
- une surpondération de l’immobilier
- une exposition très faible aux actions
- et une part importante de liquidités peu rémunératrices
Résultat : un patrimoine sécurisé… mais peu dynamique et fiscalement sous-optimisé.
Réveiller le capital : première urgence
Parmi les premières recommandations, Le Revenu insiste sur la nécessité de mobiliser les capitaux dormants, en particulier :
- des plans épargne logement (PEL) arrivant à échéance
- des liquidités placées sur des supports peu performants
L’enjeu : réallouer ces montants vers des supports plus productifs, notamment les marchés actions.
Revenir sur les marchés… intelligemment
L’un des constats les plus marquants concerne l’exposition aux actions :
« Les actions représentent moins de 6 % du patrimoine du couple. Ce n’est pas assez. Entre 20 et 30 % conviendraient mieux à leur âge. »
Dans cette optique, plusieurs axes sont mis en avant, comme par exemple renforcer les plans d’épargne en actions (PEA), investir progressivement via des versements réguliers et diversifier à l’international (avec au moins 50 % hors France).
👉 Une approche qui traduit une évolution de fond : le risque ne se situe plus uniquement dans les marchés, mais aussi dans l’inaction.
Structurer sa fiscalité : le rôle clé du PER
Face à une imposition significative (plus de 40 000 € par an), l’article rappelle l’intérêt du plan d’épargne retraite :
« Le plan d’épargne retraite (PER) représente aujourd’hui le meilleur outil pour défiscaliser en toute légalité. »
Ses atouts :
- déduction des versements du revenu imposable
- absence de plafonnement global des niches fiscales
- logique de capitalisation long terme
Un levier particulièrement pertinent pour les profils fortement fiscalisés.
L’éclairage de Cheval Blanc Patrimoine
L’article souligne également l’intérêt croissant pour des solutions patrimoniales plus sophistiquées.
Comme l’explique Joachim Savigny, président de Cheval Blanc Patrimoine :
Les contrats haut de gamme, notamment luxembourgeois, permettent une diversification étendue et sécurisée, grâce à un cadre protecteur et à l’accès à des classes d’actifs variées.
Une approche qui répond à une attente forte des clients patrimoniaux : allier sécurité juridique, diversification et performance.
Ce qu’il faut retenir
Au-delà de la question fiscale, cette étude met en lumière un point essentiel : L’optimisation de l’impôt est souvent la conséquence d’une bonne structuration patrimoniale.
Dans un environnement incertain, il est important de noter que conserver trop de liquidités peut coûter cher, que sous-investir en actions pénalise le rendement et bien sûr, que négliger les enveloppes fiscales limite réellement les opportunités.
Notre lecture
Chez Cheval Blanc Patrimoine, nous partageons pleinement cette analyse. La question n’est pas seulement de payer moins d’impôts… c’est de construire un patrimoine cohérent, évolutif et performant.