un investissement en sofica : qu’est ce que c’est ?
Quel cadre juridique ?
C’est l’article 199 Unvicies du CGI (Code général des impôts) qui régit les contours du dispositif.
Créées par la loi du 11 juillet 1985, les sociétés d’investissements destinées à la collecte de fonds privés pour le financement de productions cinématographique et audiovisuelles font l’objet d’un agrément AMF (Autorité des marchés financiers).
Une enveloppe annuelle est fixée par Bercy.
Exemple d’un investissement en SOFICA
- Revenu net global de 100 000 € possibilité de souscrire jusqu’à 18 000 € de SOFICA pour bénéficier pleinement de la réduction (deuxième plafond de 25% x 100 000 € respecté).
Réduction d’impôt pour 2018 : 5400 € (18 000 € x 30%) pouvant aller jusqu’à une réduction maximale de 8 640 € (48% x 18 000 €)
- Revenu net global de 60 000 € possibilité de souscrire jusqu’à 15 000 € (25% x 60 000 € < 18 000€)
Réduction d’impôt pour 2018 : 4 500 €(15 000 x 30%) pouvant aller jusqu’à une réduction maximale de 7 200 € (48% x 15 000 €)
Avantages et risques
LES AVANTAGES
- Une opération one shot :l’économie d’impôt est obtenue sur l’année fiscale de réalisation de l’investissement. L’investissement est renouvelable chaque année.
- Une diversification patrimoniale avec l’accès à un secteur habituellement réservé aux institutionnels.
- Une performance équivalente à l’économie d’impôt réalisée.
LES RISQUES
- Risque de perte en capital : les espoirs de gains, hors avantages fiscaux, reposent sur le succès des productions financées.
- Remise en cause de l’avantage fiscal en cas :
- de sortie des fonds investis avant le 31 décembre de la 5ème année qui suit celle de l’investissement.
- Non-respect par la société des conditions de fonctionnement et de ses engagements
- De dissolution ou de réduction de capital de la SOFICA.
Comment fonctionne un investissement en SOFICA ?
L’investisseur acquiert, pour une durée de 5 à 10 ans, des parts d’une SOFICA en direct.
Cette contribution lui permet de bénéficier d’une réduction d’impôt, visible sur son imposition de l’année N+1, correspondant à 30 % du montant de son investissement.
En fonction des engagements pris par la SOFICA, le taux de réduction pourra être majoré :
Attention, si la réduction d’impôt excède l’impôt à payer, le surplus est perdu.
Plafond d’investissement
Il est important de noter que les investissements dans le SOFICA sont soumis à des limites : l’investissement ne peut pas dépasser 25% du revenu net global de l’investisseur. De plus, il existe une limite absolue à cet investissement, qui ne peut pas dépasser 18 000 €, quelle que soit la situation financière de l’investisseur. Cela garantit que l’investissement reste à un niveau sûr et gérable.
PLAFONNEMENT DES NICHES FISCALES
L’investissement en SOFICA est soumis au plafonnement des niches fiscales, mais ce plafond est différent du plafond de droit commun. Le droit commun prévoit un plafond à 10 000€, quand celui des SOFICA est de 18 000€ (tout comme celui du Girardin).
FISCALITÉ DES SOFICA
Bien que cela soit rare, lors de la revente de ses parts l’investisseur peut enregistrer une plus-value qui sera soumise à l’impôt sur les plus-value.