L’épargne stratégique : Les petits ruisseaux font les grandes rivières

Investir 150 € par mois Des conséquences sur mon patrimoine ?

La baisse de la rentabilité des livrets bancaires est devenue une préoccupation majeure des épargnants.

Dans la conjoncture actuelle où les épargnants ont épargné plus de 30 milliards d’euros sur leurs livrets bancaires, le manque de solution simple et efficace se fait sentir.

Pourtant le choix est là, entre assurance-vie, PEA (Plan d’épargne en actions) ou encore Compte-Titre, les supports d’investissements ne manquent pas.

Quand on a la sensation d’être profane dans le placement des capitaux mais que la tentation d’investir d’une meilleure manière que sur des livrets se fait sentir, vers quoi se tourner ?

Quel support utiliser ?

Les comptes titres ou les PEA n’offrent que des solutions se basant sur les actions et ne peuvent éviter le risque qu’elles engendrent.

Les contrats d’assurance-vie et les avantages liés sont une meilleure alternative pour ce genre de stratégie. En effet, vous pouvez déposer vos capitaux et les retirer à votre guise. La fiscalité ne sera avantageuse qu’après la période des 8 ans mais à la différence du PEA vous pouvez récupérer une partie des fonds sans pour autant casser le contrat.

L’idée est donc de se servir du contrat comme d’une tirelire. Il ne faut pas perdre de vue que la liquidité des capitaux sera toujours moindre qu’un livret bancaire mais la rentabilité espérée sera bien plus conséquente.

Quelle somme ?

L’idée reçue des investissements se base sur l’existence préalable d’un fort patrimoine déjà constitué, comme si la création de richesses était réservée à une élite ou des personnes à hauts revenus. Cependant, il existe nombre de contrats auprès de grands intervenants du marché qui possèdent des seuils très bas en matière de mise de départ. Ainsi vous pouvez dès à présent construire avec un investissement initial relativement faible et 150€/mois de versement.

Avant tout investissement financier : le Profil Investisseur

Comme le préconise l’autorité des marchés financiers, afin de procéder à un conseil en investissement, il est essentiel de réaliser un « profil d’investisseur ». Ce questionnaire nous permet d’évaluer votre niveau de connaissance et d’expérience des marchés financiers.

L’objectif est de comprendre votre niveau de connaissance des instruments financiers qui peuvent vous être proposés dans le cadre de notre mission de conseil. Ce document est donc avant tout destiné à déterminer des bornes qui seront cohérentes avec votre appétence au risque et par ce biais, nous permettre de vous conseiller des solutions qui correspondent à votre profil et qui vous protègent.

Ce profil d’investisseur nous permettra de définir une stratégie inhérente au risque que vous êtes prêt à prendre, ainsi qu’à l’espoir de gain, mais aussi à l’existence de fluctuations, à la sélection des classes d’actifs (actions, obligations, monétaire…)

Où va l’argent exactement ?

Investir sur un placement financier peut parfois faire peur, où est investi réellement notre argent et quelles sont les entreprises ciblées. Sachez que l’univers d’investissement est très large et possède de nombreuses subtilités ! Au même titre qu’investir en immobilier ne veut pas forcément dire acheter un appartement. En choisissant avec précaution les supports vous pouvez couvrir de nombreux secteurs d’activité, géographiques et maîtriser votre niveau de risque.

Les actions sont en général le support le plus connu mais il existe tout l’univers des obligations, des devises, des matières premières etc. Un ensemble de mots qui peuvent paraître barbares au premier abord, nous vous conseillons évidemment de vous rapprocher de votre conseiller patrimonial pour vous accompagner afin d’éviter les risques inhérents à ces opérations.

Pour notre stratégie d’épargne mensuelle, nous ciblerons avant tout les OPCVM, acronyme pour désigner en réalité les « fonds ». Ces derniers sont eux-mêmes composés de tous les supports précités.

En effet, il y a un vrai enjeu de diversification en utilisant ces fonds. Nous ne sommes plus dans l’investissement dans une seule société. Placer de petites sommes ne rime pas avec l’adage de « tous les œufs dans le même panier ». Le risque de cibler qu’une seule entreprise est que, tant que tout va bien aucun problème, mais quand le cours de cette dernière commence à chuter … On peut jouer l’autruche en se disant « pas vendu pas perdu » et attendre que le cours remonte. Cependant, combien de personnes attendent que le cours d’Alcatel ou Exxon remonte ?

Ces OPCVM, comme expliqué précédemment peuvent cibler des actions, des obligations (dette émise par des sociétés), des devises (euro, dollar, livre) etc. et parfois tout en même temps. Ces paniers d’investissement se construisent souvent autour de thématiques précises (santé, technologie, immobilier) ou encore de zones géographiques.

Quelles étapes ?

L’épargne stratégique se construit dès lors en 3 phases.

Cibler :

L’objectif de la première étape est de cibler une base solide. Le capital de base sera réparti en grande partie sur cette base. L’idéal est d’éviter la volatilité ou du moins les fonds en offrant le moins possible.

C’est pour cela que les fonds immobiliers typent OPCI, les obligations de grandes capitalisations ou même encore les fonds en euros sont à prioriser. Cette typologie de support offre une rentabilité relativement stable et donc lisse la volatilité (le risque).

Choisir :

Une fois cette première base établie, l’étape suivante est de choisir des OPCVM pour nos versements mensuels. Comment identifier les fonds intéressants quand les contrats proposent une large profondeur de champ ?

En se basant sur votre profil investisseur, nous pourrons étudier des OPCVM ayant un risque cohérent avec votre situation. Le but recherché ici est justement un peu de volatilité. Investir tous notre capital sur des fonds qui croissent linéairement n’a pas un grand intérêt ici puisque cela voudrait dire que chaque mois notre versement achètera un cours toujours plus haut.

Nous recherchons donc ici des fonds qui auraient plus une tendance « dent de scie » afin de profiter d’opportunité de marché, c’est-à-dire que notre versement peut intervenir à un moment où le cours du fond est plus bas. Ainsi la courbe de rentabilité ne serait plus linéaire mais exponentielle.

Voici le cours du CAC40 pendant la période COVID s’étalant entre le 12/2019 et 03/2021. Grossièrement, toute la période pendant laquelle le CAC a tenté de revenir à son niveau initial.

Pour comprendre le propos énoncé précédemment, imaginons que nous sommes investis sur des fonds mimant ce graphique. L’intérêt d’investir mensuellement est que vous auriez investi pendant cette période à un prix bien moins cher que celui que vous aviez en novembre 2019. Le niveau du CAC étant revenu à « la normale », vous imaginez l’impact de votre investissement pendant cette période aujourd’hui ? Cela équivaut à avoir « fait les soldes » pendant près de 15 mois ! Donc 15 versements qui aujourd’hui ont maximisé votre portefeuille.

Il y a donc un intérêt réel d’investir dans des OPCVM possédant de la volatilité, tout en veillant, évidemment, à choisir des maisons qui ne sombreront pas dans de telles périodes.

Suivre : 

Enfin la dernière étape est tout simplement le suivi de l’allocation. Pour réaliser ce genre de stratégie, il vaut mieux éviter des acteurs ayant une gestion passive. C’est-à-dire, la création d’une allocation qui ne bougera que très peu dans le temps. Cela ne veut pas dire qu’il faut arbitrer l’allocation tous les quinze jours, mais aujourd’hui l’économie est très globalisée. Ce qui veut dire que les variations de marché en Europe, aux Etats-Unis ou encore en Asie peuvent affecter votre portefeuille.

L’étude de la macroéconomie est donc primordiale pour gérer le portefeuille et réagir en temps réel sur les fluctuations du marché. Nous n’aurons pas une gestion heure par heure comme pourrait l’avoir une équipe de traders. Cependant, nous en sommes en mesure d’étudier l’évolution du marché et des fonds de vos allocations afin de pouvoir mener les arbitrages cohérents avec les situations rencontrées.

Inutile donc de se cantonner dans les cases « prudente », « équilibrée » ou encore « dynamique », il faut s’adapter en fonction du marché. Ainsi pendant des périodes très incertaines, nous pouvons favoriser les actifs les moins risqués. Quand la tendance s’inverse, nous pouvons ainsi remettre un peu de volatilité afin d’aller capter les hausses de marché.